Le marché de la DRAM face à un déséquilibre prolongé jusqu'en 2028
- ARKTechNews
- 23 déc. 2025
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Le secteur mondial de la DRAM (mémoire vive) traverse une période de tension extrême entre offre et demande, qui ne devrait pas se normaliser rapidement. D’après une analyse interne de SK Hynix, l’un des principaux fabricants mondiaux, la croissance de la capacité de production de DRAM « commodity » restera inférieure à la demande jusqu’en 2028, ce qui limite la disponibilité des modules destinés aux PC et aux appareils grand public. Cette contrainte est alimentée par une réorientation des capacités vers des segments plus rentables comme les mémoires à large bande passante (HBM) pour serveurs IA, laissant moins de capacité pour les DDR4/DDR5 classiques utilisées dans les appareils des consommateurs. D’autres analyses confirment que le marché est en situation de tension prolongée : même si la croissance de l’offre peut atteindre environ 20 %, elle reste nettement inférieure à celle de la demande (qui peut dépasser 26 % dans certains segments), créant un déséquilibre structurel. Dans ce contexte, les stocks de DRAM pour PC et mobiles sont historiquement bas, et les fournisseurs tentent d’assurer l’approvisionnement via des contrats à long terme, parfois jusqu’en 2028.
Une pression de la demande tirée par l’IA et les serveurs
Une des forces motrices de cette pénurie est l’augmentation rapide de la demande de mémoire pour les serveurs cloud et les infrastructures IA, qui requièrent des quantités de DRAM très supérieures à celles des appareils classiques. Les services cloud et hyperscaleurs signent des engagements d’achat à long terme pour garantir leur accès à la mémoire nécessaire, ce qui capte une part importante de la production disponible et réduit encore l’allocation pour les marchés grand public. Les fabricants semblent désormais prioriser les produits à forte marge, comme HBM pour l’IA et les modules serveur, au détriment de la DRAM standard. Cette stratégie s’explique par un contexte de profitabilité plus élevée dans les segments IA, mais elle contribue à perpétuer la rareté de la mémoire pour les PC, smartphones et autres appareils grand public.
Hausse des prix et impact sur les produits grand public
La conséquence immédiate du déséquilibre offre‑demande est une augmentation significative des prix des modules DRAM. Plusieurs observateurs du marché signalent que les prix contractuels pour la DRAM ont connu des hausses à deux chiffres, reflétant la pénurie persistante. Dans certains cas, les prix spot de modules populaires ont plus que doublé par rapport à leurs niveaux antérieurs, soulignant la rareté des composants sur le marché. Cette hausse se répercute directement sur les prix finaux des produits électroniques : PC portables, consoles, smartphones et autres appareils nécessitant de la mémoire voient leurs coûts de fabrication augmenter. Certaines marques ont déjà annoncé des ajustements de prix à la hausse, et les prévisions du secteur suggèrent que ces tendances ne s’atténueront pas avant que l’offre ne rattrape la demande, une trajectoire qui pourrait s’étendre jusqu’à la fin de la décennie si les capacités de production ne sont pas renforcées rapidement.
Un marché transformé : de la mémoire cyclique à un marché structurel
Traditionnellement, le marché de la DRAM alternait entre phases de surcapacité et de rareté cyclique. Cette fois, la dynamique est différente : la croissance rapide de la demande IA, combinée à des choix industriels orientés vers des segments plus rentables, a transformé la DRAM en marché de vendeurs plutôt que de consommateurs. Ce phénomène pourrait se prolonger tant que les investissements dans de nouvelles usines et technologies (souvent coûteux et lents à déployer) ne produisent pas d’effet significatif sur l’offre globale.
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